Ускоряйтесь – это выгоднее всего!

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от эффективности использования ресурсов. Например, финансовых, которые я приравниваю к кровеносной системе, так как денежный поток очень похож на систему подачи крови в организме. Кровеносная система обеспечивает жизнедеятельность организма компании. В условиях рыночной экономики, да еще в период экономического спада, эффективность использования основных и оборотных средств должна иметь первоочередное значение. От этого зависит финансовое состояние компании и результаты ее деятельности.

Разумеется, важна оптимизация структуры капитала, кредиторской и дебиторской задолженности – направленность компании на использование дебиторской и кредиторской задолженности как инструмента. И важнее всего из этого, на мой взгляд, оборачиваемость. Перечислять виды оборачиваемости ресурсов, и как с ними работать, не буду. Я бы хотел разобрать, что такое оборачиваемость, и зачем она нужна.

Чем оборачиваемость активов похожа на колесо

Пойду нестандартным методом и вместо определения оборачиваемости приведу сравнение. Сравнение, как вы думаете, с чем? С колесом. Наверное, у меня оно родилось, потому что я много лет занимался продажей шин. Но сравнение оборачиваемости с оборотом колеса, на мой взгляд, самое подходящее.

Итак, колесо само по себе – это определенный ресурс. Запасы товара на складе, кредиторская задолженность или дебиторская задолженность, оборотный актив, собственный капитал или иной ресурс – это неважно.

Колесо крутится, и каждый полный оборот – это оборот одного из ресурсов. Допустим, колесо – оборотные активы, которые равны 10 млн рублей. Выглядит это так:

оборачиваемость активов

Отрезком обозначим расстояние, пройдя которое, колесо делает полный оборот. Отрезок этот на рисунке напоминает дорогу, по которой это колесо катится и делает оборот, допустим, за месяц.

Маржинальная прибыль, которую приносит колесо, равна 20%, то есть 2 млн рублей. На колесе и на отрезке оборота мы обозначим прибыль заштрихованной областью:

оборачиваемость активов

Полный оборот, как мы условились, происходит за месяц. Значит, оборачиваемость оборотных активов в 10 млн рублей осуществляется за месяц и приносит компании 2 млн рублей маржинальной прибыли. Коэффициент оборачиваемости в нашем варианте равен «1». А рентабельность по маржинальной прибыли – 20%.

Рентабельность активов – индикатор доходности и эффективности деятельности компании – рассчитывается он по формуле:

Ra = P / A * 100%,

  • где Ra — рентабельность активов.
  • P — прибыль за период.
  • A — средняя величина активов за период.

Таким образом, рентабельность активов равна:

2 000 000 / 10 000 000 * 100% = 20%.

А если начать крутиться быстрее?

Что будет, если наши оборотные активы внезапно сократятся в четыре раза? Они станут маленьким колесом и будут равны 2,5 млн рублей:

оборачиваемость активов

Как мы видим, колесо стало меньше, отрезок оборота тоже. Прибыль теперь составляет:

2 500 000 * 20% = 500 000.

А это значит: чтобы получить прибыль, равную 2 млн рублей, нам необходимо будет оборачивать активы в четыре раза быстрее. И делать это за тот же месяц:

оборачиваемость активов

Если мы сможем это сделать, то наша прибыль будет прежней, рентабельность маржинальной прибыли составит те же 20%. А рентабельность активов будет равна:

2 000 000 / 2 500 000 * 100% = 80%.

Это означает, что эффективность использования финансового ресурса вырастет в четыре раза. Следовательно, чем выше оборачиваемость, тем выше прибыльность. Оборачивая четыре раза прежние оборотные активы в размере 10 млн рублей, мы смогли бы получить уже прибыль 8 млн руб., а объемы продаж увеличить до 40 млн руб.

В последнем проекте именно таким способом нам удалось выйти на плановые показатели без дополнительного финансирования. В то время как у компаний нашей отрасли средняя оборачиваемость равна 60 дням, а лучший известный мне показатель равен 45 дням, наша компания смогла достигнуть среднегодового показателя 20 дней, а в самый лучший период – 14 дней.

Расскажите коллегам:
Комментарии
Генеральный директор, Великобритания

Понравилась наглядность схем. .

Консультант, Москва

Вопрос армянскому радио: - Что нужно сделать, чтобы коровы меньше ели и давали больше молока? - Меньше кормить и чаще доить.

В этой статье тоже все просто - ресурсы чаще оборачивай и выйдешь на плановые показатели. Но показатели чего? Бизнес создается для прибыли, и не факт, что 10% рентабельности на типовую резину с оборачиваемостью 14 дней принесет больше денег, чем 40% на низкопрофильную для спорткаров с оборачиваемостью 60 дней.

Безусловно, надо повышать скорость операционных процессов в логистике, договариваться с поставщиком о снижении размера закупаемой партии и более частой подсортировке и т.д. Но нужно быть крайне осторожным с неоднородным по рентабельности ассортиментом, даже если у вас в команде есть мастера ABC-XYZ-анализа - в погоне за оборачиваемостью вы не заметите, как снизится ROI.

Генеральный директор, Ростов-на-Дону
Алексей Попов пишет:
Вопрос армянскому радио: - Что нужно сделать, чтобы коровы меньше ели и давали больше молока? - Меньше кормить и чаще доить.
В этой статье тоже все просто - ресурсы чаще оборачивай и выйдешь на плановые показатели. Но показатели чего? Бизнес создается для прибыли, и не факт, что 10% рентабельности на типовую резину с оборачиваемостью 14 дней принесет больше денег, чем 40% на низкопрофильную для спорткаров с оборачиваемостью 60 дней.
Безусловно, надо повышать скорость операционных процессов в логистике, договариваться с поставщиком о снижении размера закупаемой партии и более частой подсортировке и т.д. Но нужно быть крайне осторожным с неоднородным по рентабельности ассортиментом, даже если у вас в команде есть мастера ABC-XYZ-анализа - в погоне за оборачиваемостью вы не заметите, как снизится ROI.

Алексей, спасибо за мнение, вы все верно говорите. Статья посвященная важности данного инструмента, через пару дней выйдет книга и там будет уже последовательность всех инструментов.

Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи
Статью прочитали
Обсуждение статей
Все комментарии
Дискуссии
Все дискуссии
HR-новости
Россияне стали меньше тревожиться из-за работы

Год назад уровень тревожности россиян по поводу различных возможных проблем на работе был выше.

Уровень счастья напрямую влияет на продуктивность большинства россиян

При этом почти каждый четвертый респондент считает, что их руководитель ничего не делает для счастья сотрудников.

70% россиян отмечают сильное влияние работы на уровень стресса

Наибольший стресс создают строгие дедлайны, внезапные и большие объемы задач, а также собственные ошибки при выполнении задач.